En 1902, les frères Walter et Howard Marmon créent la firme portant leur nom, à Indianapolis

. Dans les années vingt, Howard Marmon prend du recul dans la gestion de la société, il confit cette tache à George M. Williams. En novembre 1926, H. Marmon décide d'étudier un moteur seize cylindres en V. Il se souvient avoir été subjugué par le moteur d'avion à 16 cylindres U-16, présenté par Ettore Bugatti, en juin 1917, lors d'une visite de la mission Bolling chargée d'observer les méthodes et stratégies militaires; le lieutenant-colonel H. Marmon est le responsable technique de la délégation de l'Air Force. A l'exemple des plus célèbres firmes américaines, Howard Marmon s'attache à l'idée de fabriquer une voiture puissante et luxueuse. Le projet du moteur V16 est mis à l'étude en novembre 1926, l'ingénieur Owen Nacker participe au début des recherches, mais rejoint rapidement l'équipe de conception du V16 Cadillac. James Bohannon autre collaborateur quitte lui aussi l'entreprise en 1929, pour rallier le programme Peerless V16. La Marmon Sixteen V16 est exposée au Salon de New York en janvier 1931, en pleine dépression économique. Elle représente le summum automobile, le style est dû à Walter Dorwin Teague Sr., aidé de son fils W. D. Teague, futur chef du design d'American Motors Corporation. Ray Dietrich et Franck Hershey collaborent à la création des huit types de carrosserie fabriquée par Le Baron. Le moteur seize cylindres en V ouvert à 45° comme le Cadillac, mais développe 200 ch. pour une cylindrée de 8 L. Ce moteur est une machine remarquable entièrement réalisée en alliage léger, ce qui confère à la voiture un rapport poids-puissance exceptionnel. La distribution à soupapes en tête avec arbre à cames dans le carter permet d'obtenir un fonctionnement des plus silencieux. En plus d'une énorme puissance, cette mécanique offre une souplesse incomparable, elle est jugée supérieure techniquement aux V12 et V16 Cadillac, représentant à cette époque le summum de la technique automobile des Etats-Unis. Malgré ses qualités, la V6 ne trouve que peu d'acquéreurs et sa fabrication est arrêtée au terme de deux années, victime de la crise qui condamne inéluctablement toutes les voitures de grand luxe.